이 기업은 제약 섹터에 속해 있지만, 매년 안정적인 이익을 창출하며 꾸준히 성장하고 있는 점이 눈에 띄었다.
사실, 제약 주식은 여러 이슈로 인해 주가 변동성이 심한 경우가 많아 선호하지 않았던 섹터다.
하지만, 이 기업은 투자 포인트가 생각보다 간단하고 명확해서 관심 있게 지켜보게 되었다.
현재 시장에서 녹십자웰빙의 주가는 약 8,000원~12,000원 사이를 오르내리고 있는 상황으로 보인다.
한 번 제대로 정리하면서 투자 대상으로 포함할 만한지 점검해 보고 싶었다.
● 투자 포인트
1. 천천히 그리고 꾸준하게 성장하는 실적
이 기업은 내가 가장 좋아하는 실적 성장세를 가진 기업이다.
안정적이고 꾸준한 성장률을 보여주는 점이 특히 마음에 든다.
빠르지는 않지만, 자신의 주력 분야에 충실히 집중하며 차근차근 돈을 벌어가고 있는 모습이 인상적이다.
이 기업의 가장 주력 상품은 태반 주사제 '라이넥' 으로, 이 제품은 지난 13년간 꾸준히 수요가 증가하고 있다.
현재 분기보고서 기준으로 매출의 100%를 내수 시장에 의존하고 있지만,
올해 하반기부터는 라이넥이 중국 시장에 본격적으로 투약되기 시작했다.
이는 향후 매출을 점프시킬 가능성이 높은 긍정적인 확장이라고 볼 수 있다.
라이넥에 대한 자세한 내용은 아래에서 더 알아보자.
2. 강력하고 핵심적인 주력상품
수요가 계속 증가하고 있는 주력 상품을 보유하고 있다는 것은 기업에 있어 엄청난 경쟁력이다.
특히, 현재 경쟁자가 없는 과점 시장에서 안정적으로 성장하고 있다는 점이 돋보인다.
게다가, 중국에서 수요가 발생하고 있다는 점은 이 기업의 미래를 더욱 밝게 만든다.
현재 하이난성에서 승인을 받았고, 이 지역을 시작으로 점진적으로 시장을 확장해 나가는 것이 중요하다.
그동안 한국 시장에만 갇혀 있던 제품이 해외로 수출되기 시작했다는 사실만으로도 큰 프리미엄을 부여할 만하다.
특히, 중국 시장은 고점이 매우 높은 거대 시장이기 때문에, 이로 인한 매출의 드라마틱한 성장도 충분히 기대해볼 수 있다.
현재 하이난 성 한정하여 2025년에 약 100억 원의 매출을 기대하고있다.
하지만 진짜 중요한 것은 그 이후의 확장성이다.
만약 중국 내 다른 지역으로 확장 소식이 들려온다면, 현재 주가는 더 이상 다시 살 수 없는 밸류에이션으로 평가받게 될 것이다.
3. 내부자 자사주 매입
올해 4월, 김상현 대표를 포함한 3명의 내부자가 자사주를 매입했다.
매입 금액이 크지는 않지만, 기업의 방향성을 가장 잘 알고 있는 임원들의 주식 매입은 시장에 중요한 시그널을 준다.
- 라이넥 중국 승인 확전 전 매입
내부자들이 중국 진출에 대한 강한 확신을 가지고 있었다는 점을 보여준다. - 9000원 ~ 10000원 가격으로 매입
경영진이 이 가격대를 안전한 수준으로 판단했음을 의미한다.
이 매입은 정치적 목적이나 강제적으로 이루어진 매수처럼 보이지 않는다.
오히려 기업의 성장성을 보고 투자한 자발적인 행위로 보이며, 이는 긍정적인 신호다.
기업의 시가총액이 크지 않아서 대규모 매입은 어려웠을 가능성이 있다.
거래량이 적은 주식의 경우, 대량 매입은 주가를 상승시키며 진행해야 하기 때문에 더욱 조심스럽게 이루어졌을 것이다.
내부자들의 매입은 중기적으로 주가가 10,000원 이상에 위치할 가능성을 염두에 두고 이루어진 것으로 보인다.
실제로 4월에 매수한 후, 9월에 라이넥 중국 승인 기사가 발표되었다.
시기상 약 6개월 전에 매수한 것이며, 이는 연말에서 내년까지 주가 10,000원 이상을 기대한 결정으로 해석할 수 있다.
● 결론
8천원대 주가..! 지금 시점이 딱 투자하기 좋은 시기다.
내년부터 본격적으로 중국 매출이 반영되기 시작하면, 시장은 점차 관심을 가지게 될 것이다.
그 과정에서 기대감이 쌓이며 여러 긍정적인 뉴스가 나올 가능성이 크고, 이는 프리미엄으로 주가에 반영될 것으로 보인다.
다만, 한 가지 변수는 트럼프 집권 가능성에 따른 2025년 중국 경기 침체 우려다.
이는 분명 잠재적인 리스크로 작용할 수 있다. 하지만, 나는 이 리스크보다 보이는 성장 가능성이 더 크다고 판단한다.
이 점에서 녹십자웰빙은 여전히 매력적인 투자 종목이라 생각된다.
9,000원 이하에서 매수하고, 12,000원을 단기적 목표가로 설정하면 충분히 좋은 투자 전략이 될 것이다.
↑일반인의 개인적인 예측이니 혹시나 이 글을 읽는다면 따라서 투자하지 마시길
글쓴이는 투자 전문가가 아니며, 모든 투자 결정의 책임은 자기 스스로에게 있습니다.
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